BVI 基金

一．背景

相比開曼群島（Cayman Islands，以下簡稱“開曼”）而言，BVI投資基金的監管分類更為細緻，各類投資基金在監管要求和維護成本方面適當拉開差距，這有利於基金發起人（尤其是中小型基金發起人）根據自身實際情況選擇合適的基金類型，從而實現效益和成本的平衡。本文將從BVI投資基金設立及維護成本角度，帶領各位領略BVI投資基金的特色。

二．BVI基金的架構

1.BVI商業公司 / SPC

根據FSC公佈的數據，在BVI設立的絕大多數投資基金為根據《商業公司法（2004）》設立的商業公司。BVI商業公司可在FSC批准後，選擇根據《商業公司法（2004）》和《投資組合公司條例（2018）》註冊為獨立投資組合公司（以下簡稱“SPC”），以傘形基金方式運作。現有BVI商業公司也可向FSC申請轉化為SPC。此外，在被遷移公司地法律允許的情況下，包括開曼豁免公司在內的外國公司均可遷移至BVI繼續存續。

2.BVI有限合夥企業

BVI早期的《合夥企業法（1996）》（以下簡稱“《1996年合夥企業法》”）自1997年1月生效以來，雖為有限合夥實體的設立及運營提供了法律指導，但並不適合於私募投資基金。2017年，BVI通過《有限合夥企業法（2017）》（以下簡稱“《2017年有限合夥法》”）取代了《1996年合夥企業法》第六章“有限合夥”的內容，通過創設一系列新的制度使得BVI有限合夥企業的基本規則更加健全。

3.私人信託公司

作為基金組織形式的一種，委託人通過與受託人簽訂“信託契約”，採取私人信託公司 (以下簡稱“PTC”) 設立的BVI投資基金並不常見，其大多出於監管要求、稅收或保密性考慮。PTC不要求設定最低法定股本或已發行股本、無須FSC事先批准且無需委任財務審計師。

三．BVI優勢

1.私募基金無投資者最低投資金額要求和基金募集金額上限限制。私募基金在成立後需向FSC申請認可，並在FSC認可後展業。

2.私募基金須委任基金管理人、行政管理人、託管人和審計師。但在某些情況下，經FSC批准，專業投資者基金可豁免委任基金管理人、託管人和/或審計師。

3.私募基金可為各類家族辦公室及高淨值人士提供靈活性和較高的成本效益，值得投資管理公司和家族辦公室/高淨值人士特別關注。

四．BVI私募基金設立要求

私募投資基金應在開始運營活動後的14日內向FSC提交私募投資基金申請表(Form IB/PIF-1)），同時提交下列檔：

1.註冊證明；

2.組織檔（章程或合夥協議等）；

3.董事名冊（如為公司形式）；

4.自然人董事、普通合夥人或受託人（如適用）的簡歷，如董事、普通合夥人或受託人為公司的，則提供（i）該董事的自然人董事的簡歷；（ii）負責管理該普通合夥人的自然人的簡歷；或（iii）該受託人的關鍵人員的簡歷；

5.募集說明書或關鍵條款。如無法提供募集說明書或關鍵條款的，則需要在申請表中說明基金擬不使用募集說明書或關鍵條款的原因，且應向相關投資者說明該等情況；

6.基金估值政策。估值政策的內容應符合《條例》的要求，包括但不限於適合基金的性質、規模、複雜性、基金的結構及差異性和基金的財產；以及

7.FSC要求的其他資訊。

如獲FSC認可的，FSC將向基金核發認可證明，並將基金登記在私募投資基金名冊當中，該名冊可供公眾查詢。

BVI設立基金會涉及到審計報稅等相關事項，比註冊普通BVI公司複雜很多，一定要諮詢專業的律師和會計師，綜合他們的意見來考慮設立的形式。

五．基金類型

BVI共同基金的投資者可以根據基金檔的相關規定自由申購贖回，因此廣泛適用於證券投資領域。BVI共同基金主要包括以下類型：孵化基金(incubator fund)、獲准基金、專業投資者基金、私募基金、境外基金和公共基金。今天主要聊聊私募基金的特點，及選擇設立私募基金的理由。

BVI私募基金是開放式基金，私募基金的組織章程大綱需具有滿足以下兩個條件之一的條款：

1.投資者人數不得超過50人；或

2.僅以非公開的私下方式[3]向投資者發出認購或購買私募基金股份的邀請。

私募基金須每年向FSC提交經審計的財務報告。

我司明康國際牌照合規有限公司（FUTURE WELL LICENSE COMPLIANCE LIMITED）協助申請及併購BVI基金

協助申請BVI基金架構

我司為貴公司提供一站式服務，可以全方面幫協助公司申請BVI基金：
1、協助客戶辦理董事辦理合規更正；
2、撰寫的商業計畫書、運營方案以及合規方案；
3、準備與撰寫申請材料；
4、撰寫反洗錢條例及反恐怖組織融資條例，以及條例的日常操作方案；
5、申請過程中，負責回答由監管部門提出的問題提出的問題。
6、若監管機構需要我們提供其餘文案或相關說明，我們將負責撰寫及提交。

協助併購BVI基金架構

我司根據客戶要求，借助自身強大的平臺，搜索合適的標的：

1、通過自身特有的管道資源，根據客戶要求篩選合適的標的牌照公司

2、對標的公司進行前期的審查，確定標的公司在反洗錢、債務、法規方面乾淨

3、協助客戶對接資源，安排面談，起草MOU

4、協助客戶安排律師進行盡職調查DD，審計核算

5、協助客戶準備最終的協議SPA

6、協助客戶完成牌照監管部門審批，報備，轉換

7、協助客戶進行稅務、銀行帳戶、公司註冊處等過戶